不正經女王^^夢雪兒的旅人☆相片故事☆做自己最美☆☆☆☆☆

不知道是不是有人跟夢雪兒一樣是理財新手，不懂如何投資理財呢?身為資深小資族的夢雪兒，深感錢一年比一年難賺，銀行利息越來越低，永遠都趕不上通貨膨脹的腳步，但很喜歡出國旅遊的夢雪兒每次都要計劃很久，平時省吃儉用，雖然現在去歐洲也是不貴，早點訂機票飛歐洲，轉機一次來算2萬5-2萬7元就有，住宿只要訂經濟型旅館或民宿(airbnb有時也不一定比較便宜)，夢雪兒真的很想賺錢存錢去想去的國家旅遊夢想。

所以聽到有人靠存股就能旅遊，也想試試看，不過不懂的事情夢雪兒一定要先搞清楚才能做，所以開始努力做功課，才知道每年6-8月除權息旺季，雖然不清楚這是什麼，但上網查後發現一篇文章，很適合夢雪兒這樣的投資理財新手，夢雪兒只轉分享部分，有興趣的朋友可以上網站看完全文~是尊重原作者喔

【夢雪兒】到底什麼是除權息?2019年參加除權息在稅法上要注意什麼?下面有強大分析

針對超級新手，先來解釋一下：什麼叫做【除息】、什麼叫做【除權】....夢雪兒就是文章說的超級新手

除息：就是公司發放現金股利給你。假設股價是20元，發放1元現金股利，那股價隔天就會變成 20-1=19元
除權：就是公司發放股票股利給你。假設股價是20元，發放1元股票股利，那股價隔天就會變成 20/(1+1/10)=18.18元

兩種方式股民的實質資產都不變，因為價格也會向下調整，因此如果算上稅率，還可能減少。
【夢雪兒】原來如此，數學很差的夢雪兒，不清楚為何除權的公式為什麼會這樣算~

除權息參加與不參加分別有什麼成本?

起源:資本利得不課稅，但股利要課稅，因此投資人就會想藉著賣出股票避開股利稅，但真的不參加比較好嗎?

⭕️參加成本: 股利要被課稅，可能還提高整體綜所稅率❌不參加成本: 買賣的交易費用，不確定性增加

先來了解股利的稅率:可分為兩種課稅方式

1️⃣納入總所稅，合併課稅> 8.5%股利可扣抵稅額，最高上限8萬元

2️⃣股利分離，單獨課稅> 不論個人所得級距，股利統一28%的稅率

交易成本:證交稅0.3%,手續費0.1425%,買賣價差0.2%,避險成本0.1%

證交稅 0.3%賣的時候要收、手續費 0.1425%買賣皆收，通常有五折、0.1425%*2次*5折=0.1425%、買賣價差 0.2%買賣就有價差，小一點也要0.2%、避險成本 0.1%股票期貨避險

什麼情況要參加?交易成本 > 課稅成本，所以文章說反過來就是不要參加

【課稅成本】不只要考慮股利稅額，還要考慮整體稅額，因為合併課稅的話，整體綜所稅可能會進一步提升，因此應該比較 【總體成本】的差異。

舉例
小戶B :未含股利課稅所得淨額: 50 萬、股票市值 50 萬，股利所得 2.5 萬
中產C :未含股利課稅所得淨額: 200 萬、股價市值 400 萬，股利所得 30萬

小戶舉例分析:

方案一: 參加，股利 8.5%折抵,課稅所得: 50 萬薪資 + 2.5 萬股利,適用稅率: 5%,(50萬+2.5萬)*5% = 2.625萬的稅,2.5萬*8.5% = 0.2125萬

總成本=所得稅 - 股利扣抵,總成本=2.625萬 - 0.2125萬 = 2.4125萬

方案二: 參加，選股利單獨課稅28%,2.5萬*28% = 0.7萬的股利稅,50萬*5% = 2.5萬的稅

總成本=所得稅 + 股利稅,總成本=2.5萬+0.7萬 = 3.2萬

方案三: 不參加，承擔交易成本,交易成本=0.3%+0.1425%+0.2%=0.6425%,50萬*0.6425% = 0.3212 萬的交易成本,50萬*5% = 2.5萬的稅

總成本=所得稅 + 交易成本 - 累進差額,總成本= 2.5萬+0.3212萬 = 2.8212萬

解答: 參加，但選合併扣抵8.5%。

合併課稅<不參加<單獨課稅

2.4125萬 < 2.8212萬 < 3.2萬

 

 

重點整理:

1.參不參與除權息跟股票市值、收入、股利、稅率有關，實際狀況要試算才知道。
2.應該比較【總體稅額】，而非交易成本與股利課稅額。
3.不參與除權息股價變數很多。
4.建議中小散戶參與除權息比較明確。
5.網路謠傳 94 萬免稅是錯誤說法。

資料出處https://money.udn.com/money/story/12040/3810584
原文章中有針對大戶和課稅所得200萬的中產戶作分析，經過夢雪兒家的朋友是大戶或中產戶可以去網站中
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